[책소개] "주가급등 사유없음" 공시 정보를 활용한 투자법_4편(최대주주 지분율확인)

주가급등 사유없음 3편에 이어서 4편을 정리 합니다.

 

 

 

 

최대주주 지분정보
●최대주주 지분율은 30% 미만이면 낮다고 보고 50% 이상이면 높다고 봄

지분정보는 아래 사이트에서 확인 가능 

http://sims.krx.co.kr/p/Fids0101

보고서종류별 지분공시 현황

지분공시 5% 룰, 투자와 무슨상관?
● 지분공시 5%룰을 따라 투자하는 것도 좋은 선택. 하지만 기관이 5% 이상 보유한 종목은 시총이 적어도 3000억 이상. 보유지분 5%는 150억에 해당--> 생각보다 효율성 떨어짐
●결국 결론은 버킹검....5%지분 확보든 30%든 경영권 확보가 모든 출발점

※ 보호예수란?
 지분을 많이가지고 있는 대주주나 투자자의 대량매도로 부터 투자자를 보호하기 위해 일정기간 매도금지하는 제도
보통 M&A, 최대주주변경, 신규상장, 유상증자, CB/BW 물량에 설정됨

※ 관리종목은?
키움 [0153]창 에서 확인가능

분식회계판별 체크리스트

 

 

ROE가 높은 기업은 좋은 기업?
● ROE = 당기순이익/자기자본 X 100
흔히 ROE가 높으면 수익성측면에서 좋은 기업이라는 인식이 있으나 
주의점
자기자본을 줄이고 타인자본인 부채로만 사업을 하면 오히려 ROE 수치 극대화
--> ROE만 높은 기업을 찾다가는 부채가 많아 위험한 기업을 좋은 기업으로 착각할 수 있음
이런 기업은 회사돈이 바닥난 상태로 ROE종목으로 둔갑 후 1~2년 뒤 상장폐지 가능성
 부채도 같이 봐야함.

돈을 벌었는데 투자는 안하고 현금으로 쌓아 두면 유보율 상승
유보율이 높아지면 자기자본이 올라가 ROE↓
펀드매니저들도 이런기업은 투자에 인색한 기업으로 성장성 낮게 평가

사업보고서와 재무제표가 종교는 아님
● 사업보고서 이해하기 힘들고 재무제표는 분식 가능성
● 세력은 유인하는 재무제표상 포인트는 유동자산과 잉여금
 이 두가지를 중심으로 확인하면서 분식회계 봐야함
--> 세력의 힘으로 주가를 올리는 종목에서 매출과 영업이익 가점줄필요없음
   대신에 유동자산과 잉여금 은 가중치를 두고 봐야함

관리종목 지정 후 60일을 노려라
● 관리종목에 편입된 종목이 지정일을 기준으로 주가하락 없이 기준일 당시보다 주가가 조금이라도 상회하고 있다면 기회가 있음
● 1차조건: 관리종목 지정일 1000원 60일 이상 1000원 이상..
    2차조건: 이후에 감사의견 "적정" 나와야함
 --> 매수 타이밍은 감사의견 "적정" 나오면 당일 상한가마감이 일반적.
    가급적장중 10% 미만 눌림목 매수타점

52주 신저가 종목 상승신호도 공시에 있음
● 대량 보유상황 보고서 공시가 나오면 매수포인트
이는 시세분출을 앞두고 특수관계인 사이에 지분에 대한 교통정리가 되었다는 의미
--> 단 재무상태 너무 취약한 종목은 피해야 함. (자본잠식 상황인데요 매출 영익이 계속 감소)

타법인및 출자증권 취득결정
●주가 방어를 위해 ...
 주가가 하락하면 전환가액 조정 및 주식담보대출이 있다면 담보비율 하락에 따른 반대매매 위험성
 따라서 레버리지를 해서 타법인및 출자증권 취득결정 하고 나중에 EB 발행을 통해 자금 융통

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2020/09/22 - [책소개] "주가급등 사유없음" 공시 정보를 활용한 투자법_1편

2020/09/27 - [책소개] "주가급등 사유없음" 공시 정보를 활용한 투자법_2편

2020/10/09 - [책소개] "주가급등 사유없음" 공시 정보를 활용한 투자법_3편